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Brasil: Análisis de tendencias en pagos y comercio electrónico para 2024
Pix, las fintech, y el cambio del efectivo a los pagos digitales en el mercado más grande de América Latina.
Este artículo fue originalmente publicado en The Paypers el 30 de septiembre de 2024.
Brasil es el mercado de comercio digital más importante de América Latina, con un volumen transaccional de US$276,9 mil millones en 20231. Se espera que crezca en un 51% en los próximos años hasta alcanzar un valor total de US$500 mil millones en 2026. Este crecimiento estará respaldado por la creciente digitalización de los brasileños y la innovadora industria de pagos.
Durante décadas hemos escuchado que el efectivo es el método de pago que reina en América Latina, pero esto pronto podría dejar de ser cierto en el caso de Brasil. En la última década, Brasil ha evolucionado para dejar de ser un país en gran medida desbancarizado y convertirse en uno de los principales centros de innovación financiera del mundo. Según datos del Banco Central, los retiros de efectivo disminuyeron en aproximadamente 27% en 2023.
A la par de UPI de India, el sistema de pagos instantáneos de Brasil, conocido como Pix, se destaca como el disruptor mundial en el ámbito de los pagos en tiempo real (RTP). Pix ha logrado digitalizar millones de transacciones que antes se pagaban en efectivo y crear los cimientos que servirán de base para nuevas soluciones.
Para la industria, la expansión de la huella digital de los clientes se traduce en aprovechar los datos para ofrecer una gama más amplia de productos y servicios, con lo cual se facilita la monetización de conjuntos de datos cada vez más grandes y calificados.
La revolución de los RTP en Brasil
Pix ya representa el 45% de todos los pagos y una tercera parte de todas las compras de comercio electrónico que se realizan en el país. También va en camino a rebasar el volumen de transacciones con tarjetas de crédito. El Banco Central (el cual centraliza la operación del sistema) lanzó Pix a finales de 2020 y su adopción por parte de la población fue rápida y generalizada. Actualmente lo utilizan más del 70% de los adultos y casi 15 millones de empresas cuyos movimientos representan el 20% del volumen transaccional total del país.
Descripción general de Pix
| Año | Número de transacciones | Volume (BRL) |
|---|---|---|
| 2021 | 9,4 mil millones | 5,2 billones (US$955 mil millones) |
| 2022 | 24 mil millones | 10,9 billones (US$2 billones) |
| 2023 | 42 mil millones | 17,2 billones (US$3.15 billones) |
| 2024* | 28 mil millones | 11 billones (US$2 billones) |
Si bien los gobiernos juegan un papel crucial en la apertura de los sistemas financieros a través de regulaciones innovadoras, muchos expertos dicen que las fintechs están mejor sintonizadas con las necesidades y los deseos de los ciudadanos recién bancarizados que las instituciones tradicionales de mayor tamaño. Casi una cuarta parte de todas las plataformas de fintech globales operan en América Latina y Brasil concentra la mayoría de las empresas líderes de la región, con Nubank –uno de los neobancos más grandes del mundo y la cuarta institución financiera más importante de Brasil con más de 105 millones de clientes– como principal ejemplo.
La combinación del empuje regulatorio y las fintechs innovadoras posicionó a Brasil como referente mundial en el ámbito de la regulación financiera
Actores líderes en tecnología financiera de empresa a consumidor (B2C)
| Nombre | Negocio | Número de usuarios |
|---|---|---|
| Nubank | Banco digital | 105 millones |
| Mercado Pago | Banco digital (anteriormente la billetera digital de Mercado Libre) | 50 millones |
| PicPay | Billetera digital | 36 millones |
| Inter | Banco digital | 33 millones |
| PagBank | Banco digital | 31.6 millones |
| Pan | Banco digital | 30 millones |
| C6 Bank | Banco digital | 29.8 millones |
| Neon | Banco digital | 23.6 millones |
Pagos más allá de Pix
A pesar del éxito de los RTP en Brasil, cuando se trata de transacciones en persona, el efectivo sigue siendo uno de los principales métodos utilizados. El Banco Central espera ir cambiando eso gradualmente a medida que el sistema adquiera nuevas funcionalidades que lo hagan más fácil y cómodo de usar.
Principales métodos de pago en puntos de venta (POS) en Brasil
| Método de pago | Porcentaje |
|---|---|
| Tarjetas de crédito | 36% |
| Efectivo | 22% |
| Tarjetas de débito | 20% |
| Billeteras digitales | 18% |
| Financiamiento en POS | 3% |
| Tarjetas prepago | 1% |
Principales tendencias en comercio electrónico
Nueve de cada diez adultos brasileños ya compran en línea, lo que representa un crecimiento impresionante en comparación con la tasa de penetración del comercio electrónico de 68% en 2020. Sin embargo, las compras internacionales aún tienen mucho potencial para crecer, ya que representan tan sólo el 7% del mercado. Esto significa que las soluciones para pagos internacionales, especialmente las que atienden no sólo a particulares sino que también incluyen transacciones entre empresas (B2B), aún tienen un papel vital por desempeñar en el desarrollo del comercio digital del país.
Desde 2021, los brasileños han preferido los dispositivos móviles para realizar compras en línea, al representar más del 70% de las compras totales. Esto tiene todo que ver con la creciente penetración de los teléfonos inteligentes en Brasil. En julio, Anatel –el organismo nacional de control de las telecomunicaciones– reportó que había más de 261 millones de teléfonos inteligentes en el país, lo que corresponde a un promedio de más de un teléfono por persona.
Las tarjetas de crédito son el método más utilizado, seguidas de cerca por Pix. Además, las tarjetas de crédito reinan entre los servicios digitales que requieren pagos recurrentes, tales como el software como servicio (SaaS; 79% de las transacciones) y el streaming de video y audio (60%).
En el Global Payments Report 2024 de Worldpay se informa que Mastercard es la franquicia de tarjetas líder del país, con una participación de mercado del 51%, seguida de Visa (31%) y Elo (14%), la cual es una sociedad conjunta de tres de las instituciones financieras más importantes del país, a saber: Banco Bradesco, Banco do Brasil y Caixa Econômica Federal.
Principales métodos de pago en comercio electrónico en Brasil
| Método de pago | Porcentaje |
|---|---|
| Tarjetas de crédito nacionales | 39% |
| Pix | 33% |
| Tarjetas de crédito habilitadas para pagos internacionales | 10% |
| Recibos bancarios (boleto bancário) | 9% |
| Billeteras digitales | 8% |
| Tarjetas de débito | 1% |
| Compre ahora y pague después (BNPL) | 1% |
Además de sobrepasar a las tarjetas de crédito, se espera que en el futuro Pix les siga quitando participación de mercado a las transferencias bancarias (TED), a los boletos bancarios (un tipo de comprobante bancario que se utiliza para pagos de comercio electrónico en Brasil) y a las tarjetas de débito. Dado el mapa de rutas actual de Pix, la plataforma también tiene la oportunidad de aumentar su participación en compras recurrentes (realizadas con tarjetas o boletos bancarios mediante el uso de Pix Automático), pagos con tarjetas de crédito/débito que usan la tecnología de comunicación de campo cercano (NFC) (Pix a través de billeteras) y transacciones con tarjetas internacionales (Pix International).
Principales métodos de pago en comercio electrónico en Brasil por vertical
| Métodos | Videojuegos | Comercio minorista | Aplicaciones de transporte | SaaS | Streaming | Viajes |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tarjetas de crédito | 43% | 49% | 40% | 79% | 60% | 48% |
| Pix | 37% | 32% | 35% | 13% | 30% | 33% |
| Billeteras digitales | 8% | 11% | 22% | 8% | 7% | 9% |
Las tarjetas de crédito siguen siendo el método de pago preferido para servicios recurrentes, así como para viajes, un sector en el que las compras aún dependen en gran medida del crédito. Es probable que este contexto cambie en los próximos años conforme Pix vaya incorporando nuevas funcionalidades (véase más adelante).
Los principales productos que se compran en línea en Brasil
La 50.ª edición del estudio Webshoppers realizado por NIQ Ebit muestra que las tres categorías de productos de mayor venta en línea en Brasil durante el primer semestre de 2024 fueron:
- Aparatos electrodomésticos (38% del valor bruto de mercancía [GMV]);
- Productos para la salud (19%);
- Perfumería y cosméticos (13%).
Los alimentos y bebidas y los aparatos electrónicos también suelen estar entre las principales categorías del país.
Otra fuente interesante que muestra los productos más vendidos en el comercio electrónico del país es la base de datos de facturas electrónicas del Sistema Tributario Federal (Receita Federal). Según esta base de datos, en 2023 los teléfonos inteligentes fueron el producto de mayor venta en el comercio electrónico brasileño (US$2,1 mil millones), seguidos de libros, folletos e impresos similares (US$1,3 mil millones), televisores (US$1,09 mil millones), refrigeradores y congeladores (US$1,03 mil millones), dispositivos tipo tableta (US$908 millones) y suplementos alimenticios (US$764 millones).
Principales marketplaces y comercios minoristas en línea de Brasil
Según datos de SimilarWeb para mayo de 2024, entre los principales marketplaces nacionales e internacionales de Brasil, los que tuvieron más usuarios activos (es decir, los que tuvieron un dispositivo con una o más sesiones en primer plano dentro de una aplicación durante el mes) fueron:
- Mercado Libre (43,2 millones)
- Shopee (38,2 millones)
- Shein (22,6 millones)
- Magalu, también conocida como Magazine Luiza (15,7 millones)
- AliExpress (9,4 millones)
- Amazon (8,1 millones)
Las tiendas en línea nacionales de Brasil representan el 93% de las ventas totales de comercio electrónico. Una de las razones es que estas tiendas en línea son extensiones de grandes minoristas brasileños, como Magalu; como resultado, tienen una extensa red de tiendas físicas que, a su vez, les permite a estas empresas contar con un fuerte reconocimiento de marca y optimizar sus operaciones logísticas. Dicho lo anterior, empresas chinas como Shopee, Shein y AliExpress también han ganado terreno de una forma impresionante en Brasil, y cabe hacer notar que las tres tienen una experiencia de pago localizada para los clientes.
Según el análisis de datos de PCMI, se proyecta que el mercado doméstico de comercio electrónico de Brasil crecerá en 39% en 2024, mientras que es probable que el mercado transfronterizo se expanda en 24%.
Próximas tendencias en el panorama de pagos de Brasil
La mayoría de los principales neobancos de Brasil, como Nubank, Mercado Pago, PagBank y C6 Bank, expandieron sus operaciones al atender a clientes de menores ingresos, lo cual obligó a los bancos tradicionales ya establecidos a seguir su ejemplo. Las instituciones financieras más importantes del país, como Itaú, Bradesco y Santander, así como los bancos estatales, como Banco do Brasil y Caixa Econômica, tuvieron que redoblar sus esfuerzos dirigidos a la digitalización.
Según la última encuesta sobre tecnología bancaria de Febraban, la asociación de la industria bancaria de Brasil, siete de cada diez transacciones bancarias realizadas por brasileños actualmente se realizan a través de teléfonos móviles. Entre 2019 y 2023, las transacciones realizadas a través de teléfonos inteligentes se dispararon en 251% en el país. Mientras que el volumen total de transacciones se duplicó, las transacciones a través de teléfonos inteligentes crecieron 3,5 veces.
En lo que respecta a las compras en persona, las transacciones se están volviendo cada vez más de tipo sin contacto (contactless). Según la Asociación Brasileña de Pagos Electrónicos (Abecs), las transacciones sin contacto representaron el 61,1% de los pagos con tarjeta en el primer semestre de 2024, lo que representa un aumento del 48,4% en comparación con el año pasado. De hecho, el 78% de los brasileños utilizan tarjetas con tecnología NFC para realizar estos pagos, mientras que el 30% utilizan sus teléfonos celulares.
A medida que vaya agregando nuevas funcionalidades, Pix seguirá recortando los ingresos por intercambio de los bancos y competirá con la industria de tarjetas al permitir que se construya una nueva pila de soluciones (más económicas y sencillas) sobre la base de su esquema.
Además de las tarjetas de crédito, los datos de la industria sugieren que es posible que el sistema ya haya reemplazado una parte importante de las transacciones con tarjetas de débito en Brasil. Según Abecs, el volumen financiero de transacciones con tarjetas de débito se redujo en 0,2% a BRL 486,2 mil millones (US$89,3 mil millones) en el primer semestre de 2024, en comparación con el mismo periodo de 2023.
Se espera que una nueva funcionalidad que se lanzará en febrero de 2025 impulse aún más esta tendencia, a saber, Pix Contactless. Con ella, los consumidores podrán registrar su cuenta en sus billeteras digitales preferidas y usar Pix Contactless para hacer pagos en persona, de forma muy similar a como pagan con tarjetas. Esta funcionalidad eliminará la única brecha en la experiencia del usuario que Pix aún tiene en comparación con las tarjetas en general.
Este contexto también explica por qué los actores globales se están integrando cada vez más con socios que tienen la capacidad de conectarlos a Pix. Los procesadores de pagos transfronterizos como EBANX, dLocal, Nuvei y PagSeguro International son algunos ejemplos de dichos socios.
Además del mapa de evolución de Pix, el Banco Central también ha estado presionando para expandir las finanzas abiertas y regular la banca como servicio (BaaS), las apuestas y a los actores de la industria de criptomonedas. Las finanzas abiertas han ido desmantelando gradualmente el monopolio que históricamente han tenido los grandes bancos sobre el crédito y los datos de los consumidores, con lo cual los retadores han ganado acceso a más usuarios y han podido ofrecer servicios mejores y más baratos a la población. Las próximas reglas para la banca como servicio y las empresas de criptomonedas tienen por objeto regular mercados que ya están en desarrollo para ofrecerles más certidumbre legal tanto a las empresas como a los consumidores.
La industria de pagos de Brasil ya ha dado grandes pasos para derribar barreras e incluir financieramente a más personas. La próxima frontera de este movimiento serán las transacciones entre empresas (B2B). A nivel nacional, es crucial que se aborde la informalidad de las pequeñas empresas en el otro extremo de este ciclo inicial de digitalización para que la economía brasileña se convierta en una economía verdaderamente digitalizada. Los actores regionales y globales de la industria de pagos lo saben y han estado haciendo fuertes inversiones en nuevas conexiones para pagos transfronterizos, incluidos servicios de depósito y desembolso. Esto involucra a algunos de los actores mencionados anteriormente, así como a empresas de legado como Mastercard y Visa. Veremos más de estos movimientos en los próximos años y, con suerte, muchos de ellos encontrarán la fórmula correcta.
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Fuentes
- Payments and Commerce Market Intelligence (PCMI) analysis from its 2023 Ecommerce Datapack. ↩︎
