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Bre-B Colombia: no eliminará el efectivo ni las tarjetas, pero puede cambiarlo todo
Qué implica, quién gana, qué retos persisten; cómo se adaptará la competencia y cómo prepararse para liderar en este nuevo escenario.
En septiembre de 2025, Colombia se unió al grupo de países que operan sistemas de pagos inmediatos e interoperables a nivel nacional.1 El sistema colombiano, denominado Bre-B, permite a cualquier persona enviar y recibir dinero en cuestión de segundos, las 24 horas del día, los 7 días de la semana, entre cuentas de distintos bancos, cooperativas, billeteras digitales y fintechs.
Bre‑B surge como respuesta a la alta dependencia del efectivo en Colombia, que aún persiste en el 70 % de las transacciones, según el Banco de la República.2 Su objetivo es modernizar los pagos de bajo monto, ofreciendo una alternativa digital inmediata, segura y sin fricciones. Desarrollado en coordinación con el sector financiero, Bre‑B busca facilitar las transferencias entre entidades, reducir costos, promover la formalización de la economía y ampliar el acceso a productos financieros para todos los colombianos.3
Inspirado en casos exitosos como Pix en Brasil o UPI en India, Bre-B se perfila como la nueva infraestructura pública sobre la cual los bancos, fintechs y comercios deberán construir sus estrategias de pagos.
En su primera semana de la fase de registro de llaves, previa a su entrada en funcionamiento, Bre‑B logró que el 9,4 % de la población colombiana registrara al menos una llave, con más de 12 millones de identificadores únicos activados.4 En comparación, Pix en Brasil alcanzó un 16,5 % de la población en su semana inicial de lanzamiento en 2020.5 Si bien los contextos son diferentes, el arranque de Bre‑B evidencia una adopción inicial significativa y un fuerte interés en los pagos digitales inmediatos por parte del ecosistema colombiano.
Hasta la fecha, más de 30 entidades financieras —entre ellas bancos, cooperativas, fintechs de depósitos de bajo monto y redes de pago como ACH, Redeban y Visionamos— han habilitado el registro de llaves y operaciones con Bre‑B. La participación no es obligatoria, pero sí esperada para todas las entidades que ofrecen cuentas de depósito. La presión competitiva y de experiencia del usuario hace que, en la práctica, la mayoría de las entidades relevantes estén integrándose.
1. Costos, límites y métodos de pago habilitados por Bre-B6
A continuación, se resumen las condiciones clave del sistema Bre‑B, incluidos los costos operativos, los límites por transacción y los métodos de pago habilitados en esta primera fase. Esta información ayuda a entender cómo funcionará Bre‑B tanto para usuarios como para comercios y entidades participantes.
Costos proyectados de Bre-B en Colombia para usuarios y negocios (2025–2029)
| Elemento | Costo actual (proyecciones 2025–2029) | Comentario |
|---|---|---|
| Registro de llaves | Gratis | Realizado a través de apps o canales web de cada entidad financiera* |
| Transferencias P2P (persona a persona) | Gratis para el usuario final | Hasta 2029. Costo operativo asumido por las entidades financieras |
| Transferencias P2M | No se ha determinado qué costos podrá tener para los comercios y empresas. Puesto que no existe una directriz que determine el costo o la gratuidad para negocios y empresas | Algunas entidades como Bancolombia** y Davivienda han dejado entrever que no cobran a negocios. Otras entidades como Banco de Bogotá expresan que Bre-B tendrá “bajos costos por transacción”**** para sus clientes empresariales |
| Costo operativo post-2029 | ~CO$6,46 (US$0,0016) por transacción, para transacciones P2P | Solo para las entidades, cada punta de la transacción debe pagar la mitad del costo. No será trasladado al usuario final (personas) |
*Este esquema gratis se mantendrá al menos hasta 2029 para los usuarios y está sujeto a futuras definiciones en el caso de las empresas, dependiendo del modelo operativo de cada entidad.
**Bancolombia. (s.f.). Bre-B: Mueve tu plata y la de tu negocio fácil y al instante. Consultado el 15 de septiembre de 2025.
***Mis Finanzas para mi negocio | Davivienda. (s.f.). Nuevo sistema de pagos Bre-B, todo lo que debe saber: Costos, obligaciones y beneficios para los negocios. Consultado el 15 de septiembre de 2025.
**** Banco de Bogotá. (s.f.). Bre-B para empresas. Consultado el 15 de septiembre de 2025.
Desglose de las consideraciones clave al usar Bre-B
| Concepto | Valor máximo |
|---|---|
| Monto tope por transacción | 1000 UVB* ≈ CO$11 552 000 (US$2872,22) |
| Límite por usuario/entidad | Definido por cada entidad |
| Transacciones por día | Sujetos a políticas internas |
*Las UVB (unidades de valor básico) se ajustan periódicamente, por lo que el monto tope puede variar en el tiempo.
Características claves de Bre-B
| Método | ¿Habilitado en su lanzamiento? | Comentarios |
|---|---|---|
| Transferencias por llave | Sí | Usando cédula, celular, correo o código generado por el usuario. |
| Pagos con QR a comercios | Sí (solo comercios) | Los comercios pueden generar un QR para cobros presenciales y se espera que también para cobros en línea. |
| Pagos con QR persona a persona | No (Esperado para 2026) | Se espera que para 2026 las personas naturales puedan generar sus propios QR para cobros directos. |
| Otros casos de uso como B2B, pagos de facturas, solicitudes de pago, m2p bulk payment o pagos programados | No regulado | Compañías privadas como Cobre* trabajan para implementar estos casos de uso. |
* Velandia Soto, S. (Julio 10, 2025). La República. La fintech Cobre habilitará pagos inmediatos empresariales desde el sistema Bre-B. Consultado el 15 de septiembre de 2025.
2. ¿Qué ocurrirá con los esquemas interoperables que Colombia ya tiene?
Bre‑B es la infraestructura central que permite la interoperabilidad entre diferentes esquemas de pagos inmediatos en Colombia. Para lograrlo, se apoya en una red de nodos, como Transfiya (ACH), Entrecuentas (Redeban) o Visionamos (sector solidario), que ya operaban de forma parcial o cerrada.
Cada entidad financiera puede conectarse a Bre‑B a través de uno o varios de estos nodos. Por ejemplo, bancos como Bancolombia están integrados principalmente a través de Entrecuentas. Desde principios de 2025 comenzaron a promover el uso de llaves (como el número de celular o la cédula) para facilitar transferencias interoperables antes del lanzamiento oficial de Bre‑B. Esta estrategia les permitió posicionarse anticipadamente, asegurando que sus clientes ya tuvieran llaves registradas dentro de su propio ecosistema.
Transfiya (operado por ACH Colombia), Entrecuentas (de Redeban) y los servicios interbancarios de Visionamos se transformarán, pero no desaparecerán.
Desglose de cambios esperados para estas entidades a resultado de Bre-B
| Esquema existente | Operador | ¿Cómo funcionaba antes? | ¿Qué cambia con Bre-B? | Estado actual frente a Bre-B |
|---|---|---|---|---|
|
|
Transferencias inmediatas 24/7 entre entidades afiliadas, usando celular como alias. | El esquema continuará operando con su propia interfaz, pero ahora enrutarán las transacciones a través de los rieles de Bre-B. | Migrando a Bre-B. Avanza el proceso de integración técnica. |
| Entrecuentas |
|
Servicio interno entre bancos conectados a Redeban. Se promovieron llaves en 2025. | Las llaves ya registradas serán compatibles con Bre-B. Apoyo al onboarding anticipado. | Adaptación en curso. Enrutará pagos por Bre-B. |
|
|
Red de transferencias en tiempo real entre cooperativas y entidades solidarias. | Se conecta al motor central de Bre-B como nodo interoperable. | Integración técnica en proceso. |
3. ¿Qué oportunidades abre Bre-B para los actores del sistema financiero y digital?
A continuación ofrecemos un desglose de las posibilidades para cada tipo de entidad… y los desafíos que enfrentarán.
Bancos
Oportunidades clave
- Proveedores de infraestructura para otros actores, lo que permite diversificar las fuentes de ingresos más allá del negocio tradicional, con Banking-as-a-service (BaaS), utilizando la API del banco.
- Integración de nuevos servicios potenciado por la entrada de nuevas regulaciones de open banking, como la posibilidad de automatizar pagos y suscripciones desde la app bancaria, aprovechando la infraestructura inmediata. Por ejemplo, configurar pagos recurrentes dentro de la app del banco.
- La dualidad Bre-B + open banking podría permitir desarrollos que mejoren el UX, tales como pagos instantáneos habilitados a través de biometría.
Retos principales
- Diferenciación sin tarifa por transferencia.
- Los nodos interoperables han tenido sucesos de inestabilidad tecnológica del sistema; los principales bancos necesitan utilizar diferentes nodos para sortear los riesgos, hasta el momento solo usan Redeban.
Fintechs
Oportunidades clave
- Competencia nivelada, la capacidad de realizar cambios estructurales de manera más rápida les permitirá innovar antes que otros y ganarse ciertos nichos. Cobre, por ejemplo, es la primera institución que permite pagos B2B con Bre-B; sus clientes no solo pueden cobrar de manera inmediata sino desembolsar o retirar fondos igualmente.
Retos principales
- Logística de integración
- Confianza del usuario
- Diferenciarse de la banca tradicional con servicios de nicho para empresas o muy personalizadas para personas
Comercios físicos y en línea
Oportunidades clave
- Abonos inmediatos que permiten una conciliación de los pagos en tempo real.
- Permite ampliar el abanico de opciones sobre las instituciones financieras más convenientes para relacionarse.
- Experiencias de pago en línea fluidas que mejoran las tasas de conversión.
- Códigos QR interoperables en el mundo físico y online.
- Permite aceptar un método de pago de bajo monto.
Retos principales
- Educación del cliente.
- Integración operativa con pasarelas de pago conectadas al sistema, lo cual no ofrece una diferencia con los modelos actuales de agregación en el comercio electrónicoo de adquirencia en el mundo físico.
- No es una solución directa a la inclusión financiera en comercios.
Marcas de tarjetas (Visa, Mastercard, etc.)
Oportunidades clave
- Posibles alianzas y tokenización, lo que les permitiría cobrar por la conexión de Bre‑B con redes globales, tokenización o protección antifraude.
- Uso de sus rieles para pagos internacionales. Por ejemplo, usar Bre‑B como riel local para enviar o recibir pagos internacionales vía Visa Direct o Mastercard Send en comercio electrónico o en las remesas y otros pagos transfronterizos.
Retos principales
- Requiere una reposición como empresas de tecnología más que como marcas de tarjetas.
- Posible pérdida de volumen en pagos P2M con tarjetas; necesidad de reinventar su propuesta de valor de tarjetas de débito.
Los pasos importantes en la creación de Bre-B y los sucesos futuros
Para ofrecer una vista más amplia del tema, en el gráfico siguiente desglosamos hitos importantes en el desarrollo de Bre-B e incluimos una mirada hacia el futuro para indicar cuándo podremos esperar nuevas funciones y cambios al sistema.
Hoja de ruta de Bre-B
-
Mar. 2024
Publicación de anexos técnicos preliminares del sistema -
Ago. 2024
Presentación oficial de la marca Bre-B -
Sept. 2024
Publicación de la regulación DSP-465 sobre interoperabilidad -
Mar. 2025
Socialización con fintechs y eventos de alistamiento -
14 jul. 2025
Inicio del registro masivo de llaves a través de apps bancarias -
Sept. 2025
Inicio oficial de operación de Bre-B con pagos 24/7 en tiempo real -
Dic. 2025
Primer balance operativo; pruebas iniciales de pagos con QR P2P -
1er semestre 2026
Habilitación de pagos con QR entre personas naturales -
2026–2028
Ampliación de funcionalidades y alianzas público-privadas -
2029
Inicio del cobro operativo por transacción a entidades (no al usuario)
4. Los desafíos que no desaparecerán: interoperabilidad ≠ adopción automática
Aunque Bre‑B elimina muchas barreras tecnológicas, la adopción masiva no está garantizada. Persisten desafíos estructurales que deben abordarse proactivamente si se quiere que el sistema tenga un impacto transformador:
Brechas de confianza y cultura digital. Un segmento relevante de la población sigue desconfiando de los pagos electrónicos o no tiene familiaridad con los entornos digitales. La educación financiera será tan importante como la infraestructura misma.
Ciberseguridad y suplantación. El uso de llaves como números de celular o cédulas es conveniente, pero también puede ser explotado por actores maliciosos. La prevención del fraude, la autenticación robusta y las buenas prácticas de seguridad serán fundamentales para no comprometer la confianza del sistema
Sostenibilidad del modelo gratuito. Aunque Bre‑B será gratuito para los usuarios (Personas) hasta 2029, las entidades deberán planificar cómo monetizar servicios complementarios, como por ejemplo pagos programados o recurrentes o cobros masivos utilizando API; todo esto sin deteriorar la experiencia ni frenar el uso por parte de los segmentos más sensibles al costo.
Realidades locales distintas a los modelos de referencia. Aunque Bre-B suele compararse con Pix, las condiciones en Colombia son muy distintas a las de Brasil en 2020. En ese momento, Brasil —a pesar de tener una infraestructura sólida de pagos como boletos bancários, billeteras digitales y más de dos millones de terminales POS— tenía una necesidad clara: no había un sistema gratuito, inmediato e interoperable para las transferencias bancarias. En Colombia, en cambio, sí existen métodos como PSE, pagos con QR y redes físicas como Efecty, aunque cabe notar que tienen menos integración y carecen de un estándar universal de interoperabilidad. Por eso, Bre-B no llega a satisfacer una necesidad tan evidente como lo hizo Pix, sino a competir con soluciones ya existentes… y principalmente contra el efectivo. Su éxito dependerá menos de llenar un vacío estructural y más bien de ofrecer una experiencia superior que motive a los usuarios a migrar.
5. Predicciones sobre el impacto de Bre‑B en el ecosistema de pagos en Colombia
El despliegue de Bre-B promete transformar de manera gradual el ecosistema de pagos en Colombia. Sin embargo, sus efectos no serán homogéneos: dependerán de factores como la familiaridad del usuario con los medios existentes, la presión por reducir costos en ciertos verticales y la capacidad de las instituciones para integrar esta infraestructura en sus canales.
En la próxima tabla ofrecemos una serie de predicciones organizadas por entorno o temática, que buscan anticipar cómo evolucionará el mix de métodos de pago, la aceptación en el comercio físico y digital, la interoperabilidad entre instituciones, así como las estrategias de monetización y retención que podrían adoptar bancos y pasarelas con la llegada de Bre-B.
Comercio electrónico
Predicción/Impacto esperado
- Bre‑B comenzará a integrarse como opción de “Pay by bank”, inicialmente desde experiencias como PSE.
- No desplazará las transferencias bancarias ni las transacciones con tarjetas en el corto plazo. De hecho ofrecerá más opciones para realizar pagos antes no disponibles, como el QR online.
Detalles clave
- ACH Colombia puede aprovechar su rol de nodo y operador de PSE para reducir la fricción en pagos online, siguiendo el modelo de “Pix en checkout” en Brasil.
- Los usuarios seguirán eligiendo los métodos con los que estén más familiarizados, especialmente en compras de alto ticket. Se espera coexistencia y no sustitución inmediata.
Comercio físico
Predicción/Impacto esperado
- Alta adopción en verticales sensibles a comisiones (como tiendas de barrio o servicios personales).
- Profundizará la aceptación de QR interoperables que incluirán un gran abanico de instituciones financieras, con lo cual aportará a una competencia más equilibrada.
Detalles clave
- Será la alternativa más atractiva frente al costo de MDR de datáfonos, ya que ofrece las facilidades que ya proveían las billeteras, sumado a una mejora del UX y la posibilidad de aceptar clientes de cualquier institución financiera.
- Se requerirá impulso desde instituciones financieras más pequeñas y educación al consumidor.
Mix de métodos de pago
Predicción/Impacto esperado
- Se mantendrá una disminución progresiva del uso de efectivo, pero Bre-B no la acelerará.
- Profundizará el uso de la transferencias bancarias como principal método de pago en el comercio electrónico. Se espera que su uso se profundice en otras verticales como streaming o SaaS.
- Las tarjetas seguirán siendo preferidas para productos costosos.
Detalles clave
- Aunque Bre‑B es gratuito, la inercia cultural del uso de efectivo aún es fuerte, especialmente en zonas rurales.
- Su estructura es amigable con pagos recurrentes y tiene alto potencial de funcionar como riel local para enviar o recibir pagos internacionales con una experiencia simplificada para el usuario.
- Bre-B no permite el pago de altos montos, ni tampoco los contracargos. A su vez, no ofrece beneficios atractivos en protección de compras, como por ejemplo, para compras planificadas como viajes.
Servicios financieros integrados y monetización por parte de bancos e instituciones
Predicción/Impacto esperado
- Los bancos buscarán retener a los usuarios a través de servicios adicionales en sus apps.
- El cobro al comercio no es la única oportunidad de negocio: se monetizará con servicios de valor agregado que prioricen la experiencia del usuario.
- Impulsa a las cooperativas a profundizar en su plan de transformación digital, ya que permite captar montos en sectores con alto uso de efectivo.
Detalles clave
- Servicios como gestión de suscripciones, alertas, pago de facturas, control de gastos, ofertas personalizadas y financiamiento contextual pueden ser integrados gracias a la regulación de open finance.
- Los bancos podrán cobrar por servicios premium: conciliación, antifraude, crédito inmediato pospago, analítica, etc.
- En Colombia, 160 cooperativas (más que el número total de bancos) forman parte de Visionamos. Por ejemplo, el 77 % de los participantes en Pix son del sector solidario.
Rol de pasarelas, adquirentes
Predicción/Impacto esperado
- Se mantendrán los modelos de agregador y adquirencia actual, e integrarán Bre‑B en sus flujos.
Detalles clave
- Seguirán actuando como facilitadores técnicos y de la conciliación si integran Bre‑B en su portafolio.
Actores no vigilados o que no cuenta con una Cuenta Única de Depósito en el Banco de la República (CUD)
Predicción/Impacto esperado
- Masificación de la posibilidad de enviar ordenes de pagos y transferencias de fondos (ver caso Cobre*) utilizando actores vigilados con CUD quienes (bancos o fintech) podrán monetizar estos flujos (ver caso Neurona).
- Requiere de establecer modelos de seguridad fuertes que pueden limitar la participación de actores menos sofisticados.
Detalles clave
- El 44 % de los actores vigilados del sistema financiero no tienen un CUD** (condición habilitante para ofrecer servicios de transferencia bancaria interoperable).
- Por ejemplo, Pix tiene aproximadamente 850 participantes, de los cuales el 19 % está conectado de manera directa (compensación y liquidación a través de una entidad vigilada) y 81 % de manera indirecta.
* Es el primer actor no regulado que habilitará pagos entre empresas
** Latam Fintech Hub. Interoperabilidad plena en Colombia y LatAm [Webinario], 31 de julio, 2025
Interoperabilidad institucional
Predicción/Impacto esperado
- Cada institución definirá su nodo o esquema, pero todos convergerán en Bre‑B.
Detalles clave
- Los bancos podrán elegir entre Entrecuentas (Redeban), Transfiya (ACH), Visionamos u otro proveedor como esquema para conectarse. Esto generará competencia entre nodos.
6. ¿Qué debería estar haciendo desde ya?
Si usted lidera una entidad financiera, una fintech, una plataforma de comercio electrónico o una red de comercios físicos, estas son algunas preguntas clave para evaluar su prepara:
- ¿Puede su cliente hoy recibir y enviar dinero por Bre-B desde su app?
- ¿Qué tan fácil es registrarse o usar una llave Bre-B en su canal digital?
- ¿Su equipo comercial está entrenado para explicar los beneficios del sistema?
- ¿Está su arquitectura tecnológica optimizada para operar con transacciones 24/7?
- ¿Ya ha evaluado si hay casos de uso en los que Bre-B pueda reemplazar o complementar otros medios de pago (efectivo, tarjetas, pagos diferidos)?
- ¿Cómo podría usted integrar servicios de valor agregado (como crédito, ahorros o seguros) dentro de la infraestructura de pagos inmediatos?
¿Cómo puede PCMI ayudarle a competir en la era Bre-B?
Contáctenos para averiguar más sobre cómo podemos ayudarle a lidiar con el impacto de Bre-B. En PCMI, hemos ayudado a diferentes jugadores del sistema financiero en América Latina a anticiparse frente a disrupciones del mercado. Nuestra experiencia nos permite ayudarle en:
Estudios de comportamiento y adopción de pagos digitales: podemos identificar quién usará Bre-B, bajo qué condiciones y qué barreras podrá encontrarse.
Benchmarking internacional: podemos analizar casos como Pix, SPEI, UPI, M-Pesa para extraer lecciones prácticas.
Estrategia de posicionamiento y diferenciación frente a competidores: podemos ayudarle a diseñar su propuesta de valor única.
Mapeo de oportunidades por segmento, canal y territorio: podemos identificar nichos y casos de uso donde su empresa puede ganar terreno con Bre-B.
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Notas:
- Si bien en Julio inició el registro oficial de llaves para Bre-B, septiembre de 2025 es el mes que el Banco de la Republica estipuló para iniciar operaciones. ↩︎
- Banco de la República. (Julio 14, 2025). Los colombianos y las colombianas ya pueden registrar sus llaves en Bre-B. Consultado el 15 de septiembre de 2025. ↩︎
- Banco de la República. (Julio 14, 2025). Los colombianos y las colombianas ya pueden registrar sus llaves en Bre-B. Consultado el 15 de septiembre de 2025. ↩︎
- Datos del Banco de la República citados por García Mahecha, C. A. (Julio 20, 2025). Sistema para hacer pagos inmediatos Bre-B dio su primer paso; hay 10,8 millones de llaves activas: ¿qué falta para que esté funcionando en dos meses? El Tiempo. Consultado el 15 de septiembre de 2025. ↩︎
- Sutto, G. (Noviembre 21, 2020). Pix movimenta R$ 9,3 bilhões na primeira semana de funcionamento, diz BC. InfoMoney. Consultado el 15 de septiembre de 2025. ↩︎
- Lesmes Díaz, L. (Julio 25, 2025). Tenga en cuenta desde cuándo Bre-B ya no será gratis: esta es la fecha clave. Consultado el 15 de septiembre de 2025. ↩︎
