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México: Análisis de tendencias en pagos y comercio electrónico para 2024
Insights en crecimiento digital, expansión fintech y cambios en los hábitos de pago del consumidor
Dr. Ignacio Carballo
Director – Inclusión financiera y finanzas alternativas – APAC y LATAM
Artículo publicado originalmente en The Paypers el 9 de octubre de 2024. Puede leer el original aquí.
En la última década, la industria de pagos de México ha tenido una evolución notable. El giro hacia las soluciones de pago digitales se ha visto impulsado por la innovación tecnológica, los esfuerzos del gobierno y la adopción generalizada de teléfonos inteligentes (smartphones). Desde sistemas de pagos en tiempo real como el Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI) hasta las billeteras móviles y la cadena de bloques (blockchain), el ecosistema de pagos del país está avanzando a un paso acelerado hacia una mayor eficiencia, inclusión y modernización.
Desarrollado junto con agregadores y facilitadores de pagos, se estima que México actualmente cuenta con más de cinco millones de terminales de punto de venta (POS), el 70% de las cuales son dispositivos móviles. En 2024, la industria de pagos de México alcanzará un impresionante volumen de USD 676 mil millones, de los cuales USD 618 mil millones corresponden a transacciones en POS (el 62% de las cuales son digitales), una cifra que se espera que registre un crecimiento de cuatro puntos porcentuales para 2027.
Sin embargo, a pesar de las iniciativas encaminadas a disminuir la dependencia del efectivo, un segmento importante de los casi 130 millones de ciudadanos mexicanos sigue estando desatendido por el sistema bancario. En un país donde el 51% de la población no está bancarizada y el efectivo sigue siendo el método de pago preferido para el 82% de la población, el efectivo sigue siendo una fuerza impulsora detrás de las innovaciones en soluciones de pago digitales.
A medida que el mercado ha ido madurando, se ha vuelto evidente que el futuro de la industria de pagos de México es un futuro digital en el que el comercio electrónico y las transacciones transfronterizas irán marcando el paso. En su calidad del segundo mercado de comercio electrónico más importante de América Latina, México presenta un panorama de pagos diverso que combina métodos tanto tradicionales como modernos, como reflejo la riqueza cultural del país.
Cuatro tendencias clave en el movimiento de dinero en México
Como lo evidencian las siguientes tendencias actuales, son varios los factores clave que están transformando la forma en que se mueve el dinero en México:
Sistemas de pago en tiempo real: Las plataformas como el SPEI y el recién lanzado Dinero Móvil (DiMo) están transformando los pagos en México, al hacer que sean más rápidos y económicos. DiMo permite realizar transferencias de cuenta a cuenta (A2A) utilizando números telefónicos y se ha ganado el apoyo de importantes bancos y empresas, que esperan que el uso de la plataforma reduzca los costos asociados al procesamiento de pagos. En los próximos años, el crecimiento del sistema podría darles un impulso importante a las transacciones en línea a través de los pagos en tiempo real.
Sector de fintech e innovación: El ecosistema de tecnología financiera (fintech) de México está en pleno auge y está conformado por casi 1.000 empresas, incluidas 217 entidades extranjeras con sede en más de 22 países distintos. En los últimos cinco años, el sector doméstico ha mostrado un crecimiento impresionante, con a una notable tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) del 18,4% en el número de empresas de reciente creación (startups).
El efectivo como una necesidad económica: Pese al aumento que se ha registrado en el uso de métodos de pago digitales, el efectivo sigue siendo un componente crucial en México. El Banco Mundial indicó que el 51% de la población mexicana no está bancarizada, pero según la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera de 2023 del país, el porcentaje de adultos que tienen al menos un producto financiero, ya sean cuentas de ahorro, préstamos, seguros o cuentas de pensiones, se mantuvo estancado en 67,8% en 2021, ligeramente por debajo del 68,4% registrado en 2015. Como resultado, grandes empresas como Amazon y Uber siguen ofreciendo opciones para pagos basados en efectivo y son populares los métodos como el de pago en efectivo contra entrega (COD), ya que permiten que los consumidores paguen en efectivo en tiendas como OXXO después de realizar compras en línea. Si bien el efectivo sigue predominando, su uso ha ido disminuyendo lentamente a medida que las alternativas digitales han ido ganando terreno.
Billeteras digitales, tarjetas y comercio electrónico: El comercio electrónico se está expandiendo a un paso acelerado en México, lo cual ha conducido a una creciente adopción de billeteras digitales y tarjetas. Las tarjetas actualmente representan casi la mitad de los pagos en POS y las billeteras digitales están registrando un crecimiento acelerado, en consecuencia de lo cual se proyecta que pasarán a representar el 17% de las transacciones para 2027. Este aumento está ayudando a disminuir la dependencia del efectivo, a medida que cada vez más consumidores adoptan las compras en línea y las opciones de pago digitales.
Aspectos clave de la oferta tecnológica en pagos de México
El ecosistema mexicano de pagos se ha construido sobre la base de una infraestructura tecnológica robusta que ha evolucionado de manera importante con el paso del tiempo. Algunas de las tecnologías importantes que le están dando forma a esta transformación incluyen las siguientes:
SPEI: Establecido por el Banco Central de México (Banxico), SPEI es un sistema de pagos en tiempo real que desempeña un papel crucial en el ecosistema de pagos del país, ya que permite realizar transferencias instantáneas entre cuentas bancarias. Al procesar más de tres millones de transacciones al día, se ha convertido en la base de los pagos nacionales. Actualmente, seis de cada diez mexicanos utilizan SPEI. De hecho, tan sólo en 2023, SPEI procesó más de 3,8 mil millones de transacciones por un valor total de casi USD 25,7 mil millones.
Cobro Digital (CoDi): Introducido en 2019, CoDi permite realizar pagos con códigos QR a través de la plataforma SPEI. Se diseñó para facilitar transacciones de bajo importe y el gobierno lo promueve activamente como un medio para impulsar la inclusión financiera al hacer que los pagos digitales sean accesibles a microempresas y personas físicas. A pesar de las ventajas que ofrece CoDi, Banxico ha habilitado una nueva plataforma llamada Dinero Móvil (véase a continuación).
Dinero Móvil (DiMo): DiMo es la adición más reciente a la infraestructura de pagos en tiempo real de México. Lanzado en marzo de 2023, DiMo simplifica las transferencias entre particulares (P2P) y de empresa a empresa (B2B) al vincular cuentas bancarias mediante el uso de números telefónicos. DiMo ofrece una mejor experiencia de usuario en comparación con CoDi, el cual depende de códigos QR, y se ha ganado el apoyo de los principales bancos y proveedores de servicios financieros. Los comercios tienen optimismo en que DiMo reducirá los costos asociados a la aceptación de pagos. Dado que se proyecta que DiMo crecerá a una tasa anual del 19% entre 2023 y 2027, se espera que DiMo conduzca a un aumento del 6% al 8% en los pagos A2A como porcentaje del total de transacciones en línea, siempre y cuando siga creciendo la adopción de la plataforma por parte de los consumidores.
Pagos basados en efectivo: En México, el efectivo sigue siendo un puente crucial entre la economía digital y la tradicional. OXXO –una cadena líder de tiendas de conveniencia con más de 20.000 sucursales a nivel nacional– es una pieza fundamental en la facilitación de pagos basados en efectivo. Con una participación que representa el 50% del total de transacciones de comercio digital con vales y basadas en efectivo que se realizan en México, OXXO permite que los consumidores usen efectivo para pagar compras en línea, facturas de servicios públicos y otros servicios. En su calidad de la principal red de corresponsales bancarios del país, OXXO también ofrece servicios como depósitos bancarios y retiros de efectivo, lo que la convierte en un punto de acceso vital para servicios financieros en una economía que en gran medida está impulsada por el efectivo.
Cadena de bloques (blockchain): Aunque todavía se encuentra en sus etapas tempranas, la tecnología de blockchain está capturando la atención de los mexicanos en el ámbito de remesas y pagos transfronterizos. Empresas como Bitso van a la delantera, al aprovechar la tecnología de blockchain para bajar los costos y aumentar la transparencia en las transacciones financieras. En México, actualmente clasificado como el segundo corredor de remesas más importante del mundo, las soluciones basadas en blockchain como Félix Pago y PaySend están ganando terreno a un paso acelerado. Estas plataformas están revolucionando los pagos transfronterizos al ofrecer opciones más rápidas, más asequibles y más seguras que las vías financieras tradicionales.
El potencial de DiMo como una plataforma que podría cambiar las reglas del juego
DiMo se considera un avance crucial para los pagos digitales en México. A diferencia de sus predecesores, DiMo se basa en números telefónicos y ofrece una experiencia de más fácil uso, los cuales podrían ser factores clave para su adopción. Aunque las instituciones financieras no están obligadas a participar, los principales bancos como BBVA y Santander ya están adoptando la plataforma y promocionándola activamente para atraer a nuevos clientes. Los bancos también tienen un incentivo económico para participar, dado que pueden cobrar por las transacciones realizadas a través de DiMo.
En el primer año de operación, BBVA pronosticó que incorporaría a 5 millones de usuarios, lo cual superaría el número total de usuarios activos de CoDi, y que procesaría transacciones por más de USD 560 millones en total, una cifra seis veces mayor al volumen pronosticado para CoDi.
Para mayo de 2024, Banxico reportó que DiMo contaba con más de 7 millones de cuentas registradas. El éxito a largo plazo de DiMo dependerá de tres factores clave: la cantidad de entidades participantes, la calidad de la experiencia del usuario y que las comisiones por transacciones entre particulares (P2P) se mantengan a niveles bajos o sean inexistentes.
Principales actores mexicanos en tecnologías de pago
Varias empresas dominan la industria de pagos de México, cada una con ofertas diferenciadas que atienden a un mercado que se está diversificando con rapidez. Estos actores aprovechan su tecnología y escala para ofrecer soluciones de pago integradas a diferentes sectores.
Estas empresas son actores clave en la continua transición de México hacia las transacciones digitales dado que atienden tanto las necesidades de los consumidores como las crecientes demandas de las empresas,
| Empresa | Servicios | Diferenciadores únicos |
|---|---|---|
| PayPal | Billeteras digitales, pagos en línea | Marca global confiable; sólida presencia en comercio electrónico |
| Mercado Pago | Monedero electrónico, pagos móviles | Integración perfecta con Mercado Libre; sólido ecosistema de tecnología financiera |
| Clip | Sistemas de POS, lectores de tarjetas | Lectores de tarjetas sencillos y portátiles; diseñado a la medida de las necesidades de las pymes |
| OXXO | Pagos en efectivo, servicios de pago de facturas | Red nacional de tiendas de conveniencia; esencial para la economía de efectivo |
| BBVA | Banca móvil, billetera digital | Banco tradicional líder; sólidas funcionalidades de banca móvil, extensa red bancaria |
| Kueski | Compre ahora y pague después (BNPL), préstamos personales | Opción de Compre ahora y pague después (BNPL); aprobaciones rápidas |
| Cashi | Billetera digital para Walmart | Integración con tiendas Walmart; beneficios por lealtad |
| Paysafecard | Pagos en línea con código de prepago | Pagos basados en efectivo para transacciones en línea |
| Apple Pay | Pagos móviles | Integración con el ecosistema de Apple; funcionalidades de alta seguridad |
| Nelo | Compre ahora y pague después (BNPL) | Focalizado en compras de menor importe; fácil incorporación |
Las principales formas en que pagan los mexicanos
A medida que han ido expandiendo las opciones de pago digitales, el panorama de pagos en México se ha ido volviendo más diverso, particularmente en los puntos de venta (POS) y en las transacciones de comercio electrónico.
En el caso de los pagos en POS, las tarjetas de débito y crédito siguen dominando en tiendas físicas, al representar el 48% de las transacciones (24% cada una). Sin embargo, el efectivo va a la delantera al representar el 38% de las mismas. Por otra parte, las billeteras móviles como Mercado Pago, Clip y otras están ganando terreno. Actualmente representan el 11% de los pagos en POS y se proyecta que aumentarán a 17% para 2027.
En cuanto a los pagos en comercio electrónico, las billeteras digitales como Mercado Pago y PayPal son prominentes para compras en línea. Las tarjetas de crédito siguen siendo una opción clave, pero los métodos más nuevos como Compre ahora y pague después (Buy Now, Pay Later o BNPL) se están volviendo cada vez más populares, particularmente entre los consumidores más jóvenes.
Visión general del comercio electrónico en México
México se destaca como el segundo mercado de comercio electrónico más importante de América Latina, superado sólo por Brasil. Según datos y análisis propios de PCMI,1 el mercado de comercio electrónico de México se caracteriza por una alta penetración del comercio móvil, dado que el 79% de las transacciones se realizan a través de dispositivos móviles. Los sitios de comercio electrónico nacionales están dominando con el 78% de las ventas totales, pero existe un potencial significativo para el comercio electrónico transfronterizo, el cual se proyecta que crecerá en 45% en 2024. El comercio electrónico contribuye aproximadamente un 4% al PIB de México, lo que subraya su importancia para la economía nacional.
En 2023, el sector de comercio electrónico de México alcanzó un volumen notable de USD 74 mil millones, lo que refleja la profunda integración del comercio electrónico a la vida cotidiana de los mexicanos, dado que el 70% de la población adulta realiza compras en línea. Este sector está posicionado para expandirse sustancialmente, con un crecimiento proyectado de 33% entre 2023 y 2026 para alcanzar un total estimado de USD 176,8 mil millones. Este crecimiento se verá impulsado por el creciente acceso a Internet y una población joven que sabe de tecnología.
Principales métodos de pago en comercio electrónico
Con base en datos de 2023, la distribución de los métodos de pago para transacciones en línea en México es como sigue:
- Tarjetas de crédito habilitadas para pagos internacionales: 38%
- Tarjetas de débito: 25%
- Vales de efectivo: 10%
- Otros* (incluidas tarjetas de regalo, pago contra entrega y otros métodos de pago diversos): 9%
- Billeteras digitales: 8%
- Tarjetas de crédito exclusivamente nacionales: 3%
- Transferencias bancarias: 3%
- Compre ahora y pague después (BNPL): 3%
Dispositivos preferidos
México es el país líder en comercio móvil de América Latina, dado que el 79% de las compras en línea se realizan a través de dispositivos móviles, en comparación con sólo 21% para computadoras de escritorio.
Productos de mayor venta en el comercio electrónico de México
Los productos de mayor venta en el comercio electrónico de México (con base en el porcentaje de consumidores que están acostumbrados a comprar estos productos en línea) son: ropa y calzado, aparatos electrónicos, computadoras y tecnología, belleza y salud/farmacia, y hogar y muebles.
Si analizamos los hábitos de compra en línea, el gasto promedio por compra en línea es de USD 89 (conversión de MXN 1.774 a USD), mientras que el gasto anual en línea por persona asciende a USD 580. Además, el 25% de los consumidores mexicanos que realizan compras en línea las realizan mensualmente y la mayoría de los compradores que regularmente realizan compras en línea tienen entre 25 y 44 años de edad.
Principales marketplaces y minoristas de comercio electrónico en México
El sector de comercios minoristas físicos y el panorama de comercio electrónico de México están dominados por unos cuantos actores clave que dan forma a la experiencia de compra en línea. Los principales marketplaces2 son: Amazon, Mercado Libre, Walmart, Coppel y Liverpool.
Por su parte, los minoristas en línea3 que dominan el panorama son los siguientes: Bodega Aurrera, Coppel, OXXO, Walmart, Soriana y Liverpool.
Pagos transfronterizos
México se destaca como una fuerza líder en el sector de pagos transfronterizos de América Latina, lo que refleja el importante papel que desempeña en los mercados de comercio electrónico y remesas de la región. De hecho, las transacciones transfronterizas representan el 22% de la actividad de comercio electrónico de México, con una impresionante tasa de crecimiento anual proyectada de 44% para 2026.
El país también es un líder global en remesas, las cuales sumaron USD 66,2 mil millones en 2023, lo que convierte a México en el segundo mayor receptor de remesas a nivel mundial. La mayoría de estos fondos (96%) provienen de Estados Unidos. A pesar de diversos retos globales, como la pandemia y la inflación, este flujo entrante sigue creciendo.
Los actores clave, que incluyen Western Union, MoneyGram, Bitso, Mercado Pago, Walmart, Wise y Revolut, están expandiendo activamente sus servicios para aumentar su participación en este mercado robusto.
Tendencias en pagos transfronterizos en México
Pagos de empresa a empresa (B2B): El crecimiento en los pagos B2B transfronterizos refleja la integración de México a las cadenas de suministro globales. También se está explorando cada vez más la tecnología de blockchain para mejorar la transparencia y disminuir los costos de estas transacciones.
Remesas: México es el segundo mayor receptor de remesas de América y el Caribe, al representar el 43% de las remesas como país, las cuales sumaron un total de USD 66,2 mil millones en 2023.
Conclusión
Mexico’s payments landscape is at a tipping point. The country is rapidly embracing digital transformation, driven by technological innovation, government support, and an increasingly tech-literate population. While challenges remain – particularly in El panorama de pagos de México se encuentra en un punto de inflexión. El país está adoptando la transformación digital a un paso acelerado, impulsado por la innovación tecnológica, el apoyo del gobierno y una población cada vez más conocedora de tecnología. Si bien aún hay retos, particularmente en términos de lograr una inclusión financiera completa y abordar las ineficiencias en los pagos transfronterizos, la trayectoria es clara. La adopción de sistemas de pago en tiempo real como SPEI y CoDi, junto con el surgimiento de billeteras móviles y soluciones de blockchain, marcan el inicio de una nueva era en la industria de pagos de México.
Dado que la adopción digital sigue creciendo y los marcos regulatorios siguen madurando, el futuro de los pagos en México se ve prometedor. Con la infraestructura correcta y una innovación continua, México está bien posicionado para convertirse en un líder en pagos digitales en América Latina.
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Fuentes
