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Chile: análisis de tendencias en pagos y comercio electrónico 2024
Tendencias de ecommerce y pagos en Chile 2024: billeteras digitales, compras transfronterizas, crecimiento de fintech, comercio móvil e innovaciones en pagos.
Artículo originalmente publicado en The Paypers el 30 de octubre de 2024. Acceda al artículo original en este enlace.
En un importante informe conjunto publicado en septiembre del año en curso por bancos centrales sudamericanos en el que se cubren datos sobre pagos de 2018 a 2022, se confirmó un patrón que se ha percibido ampliamente en la región: el rápido crecimiento de los pagos digitales y el surgimiento de las transacciones en tiempo real (a través de billeteras digitales u otras vías de pagos instantáneos).
En particular, la industria de pagos de Chile ha estado en auge, gracias a lo cual el país ahora ostenta el segundo mayor volumen de pagos minoristas como porcentaje del PIB de la región, superado sólo por Brasil (véase más adelante), un logro que está directamente vinculado a la madurez de su economía en términos de inclusión financiera y digitalización.
Crecimiento de los pagos minoristas en Sudamérica
| País | 2018 | 2022 | ||
|---|---|---|---|---|
| Número de transacciones minoristas per cápita | Pagos minoristas como porcentaje del PIB | Número de transacciones minoristas per cápita | Pagos minoristas como porcentaje del PIB | |
| Argentina | 52 | 2,9 % | 165 | 3,5 % |
| Bolivia | 12 | 2 % | 24 | 2,7 % |
| Brasil | 166 | 8,3 % | 396 | 10,6 % |
| Chile | 117 | 8,5 % | 279 | 6,9 % |
| Colombia | 24 | 4,5 % | 62 | 3,8 % |
| Ecuador | 20 | 1,8 % | 30 | 2,1 % |
| Paraguay | 11 | 0,6 % | 20 | 0,5 % |
| Perú | 25 | 2,5 % | 99 | 3,9 % |
| Uruguay | 114 | 7,4 % | 210 | 6,2 % |
| Venezuela | 235 | s.f. | 214 | s.f. |
Source: South American Central Banks’ Primer Reporte de Sistemas de Pago de Sudamérica (RSPS)
*Los pagos minoristas incluyen transferencias, transacciones de débito directo, tarjetas e instrumentos electrónicos.
Durante años, Chile ha sido el país latinoamericano con el mayor acceso a servicios financieros y conectividad. En la encuesta más reciente realizada en 2023 por la Superintendencia de Telecomunicaciones (SUBTEL) junto con CADEM, el 94,3% de los chilenos afirmaron tener acceso a Internet, es decir, 24% más que en 2015. Casi la mitad (48,9%) de los encuestados señalaron el acceso a servicios financieros como el principal motivo por el cual pagan por dicha conectividad. Esto fue un factor determinante que permitió que Chile desarrollara su mercado de comercio digital antes que otros países.
Principales tendencias en el comercio electrónico de Chile
Según un estudio de Kantar IBOPE Media, siete de cada diez chilenos han realizado alguna compra en línea durante los últimos seis meses y el 23% han comprado productos en línea una vez al mes. Sin embargo, datos de propiedad exclusiva de Payments and Commerce Market Intelligence (PCMI) indican que las compras internacionales aún tienen mucho espacio para crecer en Chile, ya que representan el 25% del mercado. Esto significa que las soluciones de pagos transfronterizos desempeñan un papel vital en el desarrollo del comercio digital del país. La creciente aceptación de métodos de pago alternativos (APM) por parte de los actores globales es un elemento crucial para el crecimiento y desarrollo del comercio electrónico internacional.
Las compras en línea realizadas a través de dispositivos móviles superaron a las realizadas a través de computadoras de escritorio en 2022 y han seguido creciendo de forma continua hasta llegar el representar el 59% del volumen de comercio electrónico de 2024, según datos de PCMI.
Las últimas estimaciones de PCMI para 2024 también muestran que las tarjetas de crédito son el método más utilizado en Chile para compras de comercio electrónico (60%), seguidas por las tarjetas de débito (20%) y las transferencias bancarias (9%). Mientras que los chilenos mayormente utilizan tarjetas de crédito para pagar compras relacionadas con viajes y software como servicio (SaaS), utilizan tarjetas de débito principalmente para gastos de servicios de transporte compartido y entrega, así como transferencias bancarias para comercio minorista.
Participación de los principales métodos de pago de comercio electrónico en Chile por vertical
| Método | Videojuegos (gaming) | Comercio minorista | Aplicaciones de transporte compartido | Software como servicio (SaaS) | Streaming | Viajes |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tarjetas de crédito | 64 % | 54 % | 66 % | 75 % | 67 % | 77 % |
| Tarjetas de débito | 23 % | 21 % | 26 % | 10 % | 20 % | 15 % |
| Transferencias bancarias | 6 % | 12 % | 1 % | 8 % | 6 % | 1 % |
| Billeteras digitales | 4 % | 8 % | 5 % | 6 % | 4 % | 2 % |
Fuente: PCMI E-Commerce Data Library, 2024
La cuarta edición del Índice de Inclusión Financiera (IIF) de Credicorp elaborado junto con Ipsos identificó a Chile como el país latinoamericano que hace el mejor uso del sistema financiero, dado que 90% de las personas mayores de 18 años cuentan con una tarjeta de débito. Esta alta penetración del método ayuda a explicar por qué las alternativas como las billeteras digitales no han ganado mucho terreno en el país, a diferencia de otros lugares de la región.
Los datos de PCMI muestran que, incluso en compras minoristas, las transacciones con billeteras representan menos del 10%. La entrada de nuevos actores al mercado –por ejemplo, Apple Pay en agosto del año pasado– podría ayudar a cambiar este escenario en el largo plazo. Mercado Pago de Mercado Libre (que tiene casi 5 millones de clientes en Chile) es actualmente el principal competidor del segmento.
Principales billeteras digitales en Chile por participación en pagos
| Pasarela de pago | Participación de mercado (%) |
|---|---|
| Mercado Pago | 34 % |
| Fpay | 28 % |
| MACH Pay | 15 % |
| PayPal | 12 % |
| Onepay | 10 % |
Fuente: PCMI E-Commerce Data Library, 2024
En cuanto a servicios de transferencias bancarias, los datos de PCMI muestran que Webpay y Khipu son los actores líderes, con una participación de mercado de 74% y 16%, respectivamente.
Según el Global Payments Report 2024 de Worldpay, las tarjetas de débito también son el principal método de pago en Chile para pagos en persona, ya que representan el 37% del volumen financiero en el punto de venta (POS).
Principales métodos de pago en POS en Chile
| Método de pago | Participación de mercado (%) |
|---|---|
| Tarjetas de débito | 37 % |
| Tarjetas de crédito | 27 % |
| Efectivo | 22 % |
| Billeteras digitales | 10 % |
| Tarjetas de prepago | 4 % |
| Financiamiento en POS | 2 % |
Fuente: Worldpay’s Global Payments Report 2024
En el estudio de Worldpay también aparece Redcompra como el esquema de tarjetas líder del país, con una participación de mercado del 44%, seguido por Mastercard (29%), Visa (27%) y Amex (1%). Esto se debe a que Redcompra –administrada por Transbank a través de las redes de cajeros automáticos del Banco de Chile– es la única empresa del país que está autorizada para procesar tarjetas de débito y prepago emitidas por bancos, lo cual significa que atiende principalmente a consumidores que no cuentan con tarjetas de crédito.
Según datos de PCMI, el Banco del Estado de Chile y Banco Santander son los mayores emisores de tarjetas de débito, mientras que CMR Falabella tiene una participación importante en la emisión de tarjetas de crédito.
Participación de mercado de emisores de tarjetas de débito en Chile
| Emisores | Participación de mercado(%) |
|---|---|
| Banco del Estado de Chile | 46 % |
| Banco Santander | 13 % |
| Banco de Chile | 12 % |
| Banco Falabella | 11 % |
Fuente: PCMI 2024
Participación de mercado de emisores de tarjetas de crédito en Chile
| Emisores | Participación de mercado (%) |
|---|---|
| Banco Santander | 25 % |
| CMR Falabella S.A (SAG) | 21 % |
| Banco de Chile | 19 % |
| BCI | 8 % |
Fuente: PCMI E-commerce Data Library, 2023
Las últimas estimaciones de PCMI apuntan hacia una desaceleración del mercado de comercio digital de Chile en los próximos años, pero con volúmenes de pagos que seguirán creciendo de manera sostenida para pasar de USD 31,6 mil millones en 2023 a USD 42,7 mil millones en 2026.
Si bien es importante tener una vista del panorama general, centrarnos en el comportamiento del consumidor nos permite adquirir una mejor comprensión de los factores que impulsan al mercado. Más del 60% de los consumidores de Chile utilizan grandes tiendas minoristas como Falabella, Líder o Ripley para comprar en línea. Según la Cámara de Comercio de Santiago (CCS), que lleva un seguimiento de los datos de comercio electrónico, más de la mitad de los compradores en línea de Chile (53%) tienen entre 26 y 55 años de edad.
Los datos del CCS también clasifican las siguientes como las categorías de productos de comercio electrónico de mayor venta en Chile:
- Ropa (46 %)
- Calzado (30 %)
- Alimentos (25 %)
- Aparatos electrónicos (24 %)
- Belleza (21 %)
Si hacemos un análisis de América Latina, vemos que los mercados infrapenetrados como Paraguay o Bolivia todavía tienen que habilitar pagos alternativos y migrar el volumen de ventas minoristas en persona al comercio electrónico para que puedan registrar un crecimiento en el comercio digital. Por otro lado, los mercados altamente penetrados como Chile, Brasil y Colombia dependen de impulsar la innovación en los métodos de pago y la experiencia del usuario para seguir creciendo y volverse más competitivos en el mercado digital. Sin embargo, la alta concentración de la industria bancaria chilena presenta un obstáculo para lograr lo anterior.
El mercado bancario chileno sigue siendo altamente concentrado
A principios de este año, Bicecorp y Grupo Security anunciaron que se fusionarían para crear una nueva institución que ahora ocupa el séptimo lugar en la industria bancaria del país, con más de 2,4 millones de clientes. Las fusiones se han vuelto un procedimiento estándar en un mercado ya de por sí concentrado. Desde 2007, el mercado chileno se ha reducido de 25 a 17 bancos, lo que representa una disminución de más de una tercera parte de los participantes. Esto quiere decir que la única manera de llegar a más clientes es a través de estas fusiones.
Sin embargo, algunas empresas de tecnología financiera (fintechs) están tramitando las licencias necesarias para competir con las instituciones chilenas ya establecidas. Este es el caso de Tanner, que ya obtuvo la primera autorización por parte de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) para tres verificaciones que debe conseguir para convertirse en banco. Tanner es la primera empresa que ha intentado hacer esto en los últimos diez años. Tenpo también lo está haciendo. Esta fintech –que ya ofrece algunos servicios financieros– ya presentó su primera solicitud ante la CMF para obtener una licencia bancaria.
Según la sexta edición de Fintech Radar Chile, elaborado por Finnovista, Chile cuenta con 348 fintechs de reciente creación activas, lo que representa un aumento del 16% con respecto al año anterior.
En la opinión de los expertos, la llamada Ley Fintech que se aprobó en 2022 y entró en vigor en 2023 ha sido clave para derribar barreras y establecer reglas en materia de transparencia, seguridad y protección al consumidor. Un ejemplo de esto es la reciente regulación de las finanzas abiertas que surgió a raíz de esta nueva ley. Sin embargo, todavía queda un gran camino por recorrer para que la ley se implemente de forma plena y el intercambio de información realmente se convierta en una ventaja competitiva para los competidores frente a las entidades ya establecidas.
El actual invierno global en el capital de riesgo es otro reto que enfrentan las fintechs chilenas en lo que respecta a la expansión de sus operaciones. Según datos de LAVCA, la asociación para la inversión de capital privado de América Latina, la inversión de capital de riesgo en la región ha experimentado un crecimiento importante en los últimos años. En 2021 alcanzó su nivel máximo de USD 16 mil millones, antes de disminuir a USD 7,9 mil millones en 2022 y a USD 4 mil millones en 2023. El año pasado, Chile atrajo inversiones por un total de USD 238 millones, con lo cual ocupó el cuarto lugar entre los principales destinos de inversión. Según LAVCA, América Latina está entrando a un período de estabilización, lo que significa que la inversión seguirá fluyendo, aunque a un ritmo más lento.
En este contexto, parece que será más fácil para los grandes bancos lograr avances en la digitalización y la inclusión financiera. Un ejemplo es la cuenta de débito FAN del Banco de Chile. Esta cuenta se lanzó en 2022 y ya tiene más de 1,4 millones de clientes, una cifra significativa si consideramos que Chile es un país de tan sólo 19 millones de habitantes.
Por su parte, Banco Falabella ha tomado un camino distinto hacia una mayor concentración para expandir sus servicios digitales. Decidió incorporar paulatinamente a los más de 2,3 millones de clientes de su billetera digital Fpay a su aplicación bancaria, con lo cual obligó a los consumidores a abrir una cuenta digital en la institución financiera.
Todavía está por verse si las fintechs competidoras podrán hacer estallar la burbuja de concentración actual antes de que crezca aún más.
Próximas tendencias en comercio electrónico
Un análisis de KawesLab mostró que las plataformas de comercio electrónico chinas representaron la mitad de las compras internacionales que los chilenos realizaron en línea en 2023. AliExpress lideró el segmento con el 35% de las transacciones transfronterizas, mientras que la plataforma de moda rápida Shein quedó en tercer lugar con el 13% de las mismas. El segundo lugar lo ocupó Amazon de Estados Unidos con un 18%. Temu –que debutó en Chile en el segundo semestre del año pasado– representó el 3% de las ventas transfronterizas.
Al igual que en otros de los principales mercados latinoamericanos, es probable que los gigantes asiáticos del comercio electrónico impulsen el crecimiento de las compras internacionales en Chile. Según estimaciones de PCMI, este segmento será el único que registrará un crecimiento a tasas de dos dígitos en los próximos años, es decir, del 15% en promedio hasta 2027.
De manera similar al país vecino de Colombia, las autoridades monetarias chilenas han estado imponiendo reglas de interoperabilidad para fomentar la innovación en la industria de pagos y el surgimiento de soluciones de pagos instantáneos. No tienen la intención de crear su propio sistema de pagos en tiempo real (RTP) como lo hizo Brasil. En vez, se están centrando en posibilitar que la industria misma desarrolle soluciones basadas en la estandarización de códigos QR y en transferencias de cuenta a cuenta (A2A).
Rosanna Costa, la presidenta de la institución, recientemente indicó que el Banco Central también ha incluido el fortalecimiento de su Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR) como parte fundamental de su plan estratégico para 2023-2027, ya que entiende que el sistema necesitará admitir una cantidad cada vez mayor de transacciones instantáneas.
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